Spiltan Globalfond Investmentbolag, nytt innehav!

Många känner säkert igen Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Enligt Avanza äger  511 759 personer denna fond. En mindre uppmärksammad fond är Spiltan Globalfond Investmentbolag.

Spiltan Globalfond Investmentbolag är det senaste tillskottet till portföljen. Avgiften är 0,61% hos Avanza och i det dyraste laget. Köper man fonden istället hos SAVR (affiliatelänk) är avgiften 0,45%. Höga avgifter äter upp kapitalet på sikt och är något man bör undvika om möjligt.

Spiltan Globalfond Investmentbolag består av globala investmentbolag eller konglomerat. Förvaltaren gör ett aktivt urval av fondens innehav vilket därefter förvaltas passivt. Genom fonden får man exponering mot erkänt duktiga investerare i ett passivt format. Personerna bakom investmentbolagen är motiverade att göra bra investeringar då dem själva äger mycket aktier i bolagen. Gör nyckelpersoner ett dåligt jobb förlorar dem alltså själva pengar, en mekanism som rimmar väl med mina investeringsregler.

Generellt är jag en motståndare till aktiv fondförvaltning då majoriteten inte presterar bättre än index. Men då fondens underliggande innehav har ägare med ''skin in the game'' blir det intressant. Tillsynes har fonden låg diversifiering jämfört med globala indexfonder då antalet innehav är mycket få. Men eftersom innehaven i sin tur äger flertal bolag är diversifieringen större än vid första anblick. Eftersom Spiltans fonder aldrig kommer få en betydande plats i portföljen spelar antal innehav mindre roll. Innehaven i Spiltans fonder är tänkt som en krydda.

Vad tycker ni om Spiltans fonder?

Läs mer om Spiltan Globalfond Investmentbolag hos SAVR (affiliatelänk).

Köpt för 10 007 kronor.

Med tanke på 9 632 kronor i skatteåterbäring fick portföljen en bonus insättning på 10 007 kronor. För att nå mina personliga mål måste tillgångsmassan växa så snabbt som möjligt. Inköpen bestod främst av aktier men även två fonder. Samtliga länkar nedan är affiliatelänkar.

Spiltan Globalfond Investmentbolag

Ett nytt fondinnehav välkomnas in i portföljen. Innehavet är tänkt som en krydda i portföljen. Målvikten är ännu inte bestämd, men det kommer inte överstiga 5%. Fonden investerar i globala investmentbolag och konglomerat, en nisch som tilltalar mig. Största enskilda innehavet är Berkshire Hathaway med 8,1%. Fonden är passivt förvaltad. Köpte för 1 275 kronor.

Swedbank Robur Access Europa A

Fonden utgör 2,6% av fondportföljen, målvikten är 5%. Köpte för 1 000 kronor.  

Investor B

För ovanligheternas skull var B aktien billigare än A aktien. Äger nu båda aktieslagen. Hoppas arbitrage möjlighet uppstår snart. Värderas till rabatt. Köpte 3 aktier.

Holmen B

Skog kan man inte få för mycket av. Förbrukningen av kartong kommer öka markant om mer handel sker online. Gillar att Holmen producerar vind och vattenkraft på egen mark. Köpte 4 aktier.

NIBE Industrier B

Om världen skall klara klimatmålen måste förnyelsebar energi expandera massivt. Marknaden växer organiskt, vilket är mycket positivt. Köpte 2 aktier.

Castellum

Finns inte mycket att säga, ett bra bolag med bra historik. Värderas till rabatt. Köpte 3 aktier.

Lundbergföretagen B

Värderas till premie. Förhoppningsvis ökar värderingen inom närtid. Genom regelbundna köp träffar jag förhoppningsvis inte toppen. Köpte 3 aktier.

Industrivärden C

Ett skäl att gilla Industrivärdens innehav är bland annat Essity. Essity producerar toalettpapper, hushållspapper, bindor, blöjor m.m. vilket konsumeras oavsett konjunkturläge. Värderas till marginell rabatt. Köpte 4 aktier.

Vad tycker ni om Spiltan Globalfond Investmentbolag?

Diktaturen Kina

Förra veckan medverkade Gui Congyou i programmet 30 minuter på SVT. Gui Congyou är Kinas ambassadör i Sverige. Se programmet i sin helhet på SVT här.

Som förväntat förnekades existensen av 400 omskolningsläger i Xinjiang. Ambassadören hävdar att alla i dessa omskolningsläger har begått lätta terrorbrott eller är påverkade av ''extremism''. Gui Congyou hävdar att dessa ''lögner'' sprids av ett fåtal personer som är fientligt inställda mot Kina. I verkligheten är dessa ''personer'' organisationer som Human Rights Watch och FN.

Programledaren tar även upp problematiken med Kinas företagsklimat. Bland annat blev H&M nyligen utsatt för bojkott när dem belyste tvångsarbete av bomull i Xinjiang.

För varje dag som går blir Kinas ekonomiska inflytande större. Om utländska företag ska fortsätta värna om mänskliga rättigheter och demokrati i Kina kommer deras problem bara växa. Tyvärr har inga företag råd att avstå världens största marknad. Företag har bara ett alternativ och det är att stryka Kinas regering medhårs.

Personligen är jag kluven till hur detta påverkar mina investeringar. Jag som alla andra har inte råd att avstå investeringar i Kina och dess tillväxt. Men samtidigt belyser intervjun den politiska risken med att investera i Kina. Det spelar ingen roll om det är H&M eller Alibabas grundare Jack Ma som kritiserar Kina. Alla skall lyda Kinas kommunist parti, eller betala priset.

Idag består aktieportföljens exponering mot kina främst av fonden Swedbank Robur Access Asien.

Läs mer om Swedbank Robur Access Asien hos Avanza (affiliatelänk).

Hur tänker ni kring Kina?

Bild på Gui Congyou

Min Macbook är vintage.

Jag äger en Macbook Air inköpt år 2014. Datorn har fungerat väl och jag är mer än nöjd med köpet.

Tyvärr hade batterikapaciteten försämrats och höll inte mer än 2 timmar innan datorn behövde laddas. Att batteriet blivit dåligt är inget konstigt med tanke på dess ålder. Förutom batteriet uppvisade datorn inga ålderstecken som lagg eller problem med mjukvaran.

En ny Macbook Air kostar idag 12 490 kronor. Då nuvarande datorn håller hög kvalité fanns viljan att betala detta för en ny. Men pågrund av bekvämlighet fanns inte orken att köpa en ny dator. Det tar tid och är jobbigt att föra över information mellan datorer.

Det slutade med att jag upptäckte Apples servicetjänster. Jag bokade en tid genom email för att undersöka om det gick att byta batteri. Vid ankomst till Apple store tilltalades jag vid namn på ett trevligt sätt utan att jag presenterat mig.

Teknikern konstaterade att datorn var ''vintage'' men att det fanns ett batteri på lager. Batteriet kostade 1295 kronor. Batteribytet tog 3 timmar och jag kunde hämta datorn samma dag. Under tiden reparationen pågick gjorde jag några ärende. När jag kom tillbaka kom personalen ihåg mitt namn och tilltalade mig med det. 

Apple imponerade genom att:

• Erbjuda snabb service på produkter tillverkad år 2014 till ett bra pris.
• Kundvänlig företagskultur. Det kändes inte som jag var där för att köpa något utan snarare få hjälp.

Besöket hos Apple gav mig en ökad förståelse till deras framgång. Att bemöta kunder på deras nivå och att lösa deras problem framgångsrikt är något få företag lyckas med. Erbjuder företag inte lägst pris måste dem ge god service, och det gjorde Apple. I nuläget äger jag inga aktier i Apple.

Vad är er uppfattning om Apple?

Läs mer om Apple hos Avanza (affiliatelänk).

Min första kursdubblare.

Idag uppnåddes en ny milstolpe. Idag uppgick avkastning i Bure Equity till 104,08% exklusive utdelning. Detta är min första kursdubblare.

Det tråkiga i kråksången är att Bure utgör portföljens minsta innehav. Jag gillar innehaven Mycronic och Vitrolife som utgör en stor del av Bures portfölj.

Mycronic tillverkar laserbaserade mönsterritare som bland annat används till produktion av bildskärmar. Detta är en marknad dem i princip har monopol på. Mycronic tillverkar även ytmonteringsutrustning som används vid produktion av annan elektronik.

Vitrolife tillverkar produkter för fertilitetsbehandling. Jag tror på Vitrolifes produkter då människor väljer att skaffa barn allt senare i livet. Karriär, långa utbildningar, dyra husköp m.m. gör att människor skaffar barn allt senare när dem inte är lika fertila. 

Mycronic och Vitrolife har enligt mig en sak gemensamt, att dem har tydliga vallgravar kring sina verksamheter. Detta bedömer jag som mycket positivt.

Har ni uppnått en kursdubblare? 

Läs mer om Bure Equity hos Avanza (affiliatelänk).

Köpt för 13 085 kronor.

Månadens inköp bestod av värdepapperna nedan. Denna månad uppgick insättningen till 13 085 kronor. Sedan 2021-03-11 har värdet på mitt ISK ökat med över 10%, detta beror till stor del på insättningar men även värdeökning. Utöver månadssparandet regnar det in utdelningar från flera bolag. Samtliga länkar nedan är affiliatelänkar.

Investor A

Efter rapport handlas Investor återigen till rabatt. B aktien värderas till 14,07% rabatt. Trevligt nog har arbitrage möjlighet uppstått. Tyvärr fanns inte tid att genomföra transaktionen pga jobb. Läs mer om arbitrage här. Köpte 2 aktier.

Industrivärden C

Ett mindre innehav som nu växt, ser det som positivt. Industrivärdens stabila innehav passar portföljens strategi bra. Stabilitet går före kursraketer, läs mer om investeringsreglerna här. Handlas till 4,24% rabatt. Köpte 2 aktier.

Latour B

Trots magstarka värdering på 67,84% premie blev det ett köp. Mellan år 1982 och 2021 har Latour avkastat 150 958,82% enligt Avanza. Med detta track record tror jag på Familjen Douglas och dess ledning. Historisk avkastning säger mycket om framtiden. Detta innehav hade jag gärna viktat tyngre om värdering varit lägre. Köpte 1 aktie.

Castellum

Castellum har storleksmässigt gått om Hufvudstaden i aktieportföljen. Att Castellum delar upp utdelningen uppfattar jag som positivt. Antal utdelningstillfälle spelar egentligen ingen roll, men ett jämnare kassaflöde känns bättre. Castellum handlas till 4% rabatt. Köpte 5 aktier.

SEB Hållbar Sverige Indexnära

Uppgår till 8,3% av fondportföljen, målvikten är 10%. Köpte för 2446,5 kronor.

Swedbank Robur Access Europa A

Uppgår till 1,6% av fondportföljen, målvikten är 5%. Köpte för 3914,4 kronor.

Spiltan Aktiefond Investmentbolag

Är marginellt över målvikten på 5% av fondportföljen. Köpte för 1713 kronor.

DNB Global Emerging Markets Indeks A

Är marginellt över målvikten på 5% av fondportföljen. Köpte för 1702 kronor.

Rabattdöden

Till skillnad från tidigare månader handlas inget av dem etablerade investmentbolagen nu till rabatt. I många fall värderas investmentbolagen till skyhög premie, exempelvis Bure Equity med 44,07% premie. Inte ens Investor handlas längre till rabatt utan värderas nu till en marginell premie. 

En självklar strategi för mig är att spara regelbundet. Men till dessa värderingar börjar det ta emot. Något som förvånar mig är hur lite uppmärksamhet dessa värderingar får. Börsfall och kursrekord har kanske blivit vardagsmat?

Månadssparandet kommer att bli av, men sparkvoten kommer inte slå några rekord. Jag har även mycket likvider då jag nu fått tillbaka skatteåterbäring, vilket ni kan läsa mer om här. Skatteåterbäringen hade jag gärna investerat. Men under omständigheterna köps kanske en rolig upplevelse för dessa pengar istället. Kanske blir detta en del av sommarens semesterkassa?

Har ni reflekterat kring nuvarande värderingar?

Hemsidan som sammanställer substansvärdena nedan kan ni hitta här: http://substansrabatt.se/substansrabatt/