Min första kursdubblare.

Idag uppnåddes en ny milstolpe. Idag uppgick avkastning i Bure Equity till 104,08% exklusive utdelning. Detta är min första kursdubblare.

Det tråkiga i kråksången är att Bure utgör portföljens minsta innehav. Jag gillar innehaven Mycronic och Vitrolife som utgör en stor del av Bures portfölj.

Mycronic tillverkar laserbaserade mönsterritare som bland annat används till produktion av bildskärmar. Detta är en marknad dem i princip har monopol på. Mycronic tillverkar även ytmonteringsutrustning som används vid produktion av annan elektronik.

Vitrolife tillverkar produkter för fertilitetsbehandling. Jag tror på Vitrolifes produkter då människor väljer att skaffa barn allt senare i livet. Karriär, långa utbildningar, dyra husköp m.m. gör att människor skaffar barn allt senare när dem inte är lika fertila. 

Mycronic och Vitrolife har enligt mig en sak gemensamt, att dem har tydliga vallgravar kring sina verksamheter. Detta bedömer jag som mycket positivt.

Har ni uppnått en kursdubblare? 

Läs mer om Bure Equity hos Avanza (affiliatelänk).

Köpt för 13 085 kronor.

Månadens inköp bestod av värdepapperna nedan. Denna månad uppgick insättningen till 13 085 kronor. Sedan 2021-03-11 har värdet på mitt ISK ökat med över 10%, detta beror till stor del på insättningar men även värdeökning. Utöver månadssparandet regnar det in utdelningar från flera bolag. Samtliga länkar nedan är affiliatelänkar.

Investor A

Efter rapport handlas Investor återigen till rabatt. B aktien värderas till 14,07% rabatt. Trevligt nog har arbitrage möjlighet uppstått. Tyvärr fanns inte tid att genomföra transaktionen pga jobb. Läs mer om arbitrage här. Köpte 2 aktier.

Industrivärden C

Ett mindre innehav som nu växt, ser det som positivt. Industrivärdens stabila innehav passar portföljens strategi bra. Stabilitet går före kursraketer, läs mer om investeringsreglerna här. Handlas till 4,24% rabatt. Köpte 2 aktier.

Latour B

Trots magstarka värdering på 67,84% premie blev det ett köp. Mellan år 1982 och 2021 har Latour avkastat 150 958,82% enligt Avanza. Med detta track record tror jag på Familjen Douglas och dess ledning. Historisk avkastning säger mycket om framtiden. Detta innehav hade jag gärna viktat tyngre om värdering varit lägre. Köpte 1 aktie.

Castellum

Castellum har storleksmässigt gått om Hufvudstaden i aktieportföljen. Att Castellum delar upp utdelningen uppfattar jag som positivt. Antal utdelningstillfälle spelar egentligen ingen roll, men ett jämnare kassaflöde känns bättre. Castellum handlas till 4% rabatt. Köpte 5 aktier.

SEB Hållbar Sverige Indexnära

Uppgår till 8,3% av fondportföljen, målvikten är 10%. Köpte för 2446,5 kronor.

Swedbank Robur Access Europa A

Uppgår till 1,6% av fondportföljen, målvikten är 5%. Köpte för 3914,4 kronor.

Spiltan Aktiefond Investmentbolag

Är marginellt över målvikten på 5% av fondportföljen. Köpte för 1713 kronor.

DNB Global Emerging Markets Indeks A

Är marginellt över målvikten på 5% av fondportföljen. Köpte för 1702 kronor.

Rabattdöden

Till skillnad från tidigare månader handlas inget av dem etablerade investmentbolagen nu till rabatt. I många fall värderas investmentbolagen till skyhög premie, exempelvis Bure Equity med 44,07% premie. Inte ens Investor handlas längre till rabatt utan värderas nu till en marginell premie. 

En självklar strategi för mig är att spara regelbundet. Men till dessa värderingar börjar det ta emot. Något som förvånar mig är hur lite uppmärksamhet dessa värderingar får. Börsfall och kursrekord har kanske blivit vardagsmat?

Månadssparandet kommer att bli av, men sparkvoten kommer inte slå några rekord. Jag har även mycket likvider då jag nu fått tillbaka skatteåterbäring, vilket ni kan läsa mer om här. Skatteåterbäringen hade jag gärna investerat. Men under omständigheterna köps kanske en rolig upplevelse för dessa pengar istället. Kanske blir detta en del av sommarens semesterkassa?

Har ni reflekterat kring nuvarande värderingar?

Hemsidan som sammanställer substansvärdena nedan kan ni hitta här: http://substansrabatt.se/substansrabatt/

Min personlighetstyp

Min personlighetstyp är INTJ-T. För den som är intresserad av personlighetstyper finns många test på internet. Jag gjorde testet här och det tog cirka 10 minuter.

Karaktärsdragen personlighetstypen INTJ-T medför underlättar mitt aktieintresse. Egenskaper som utmärker min person är bl.a. att jag:

• Älskar att strukturera och njuter av bra organisering.
• Hatar uppgifter och regler som saknar meningsfullt syfte. 
• Planerar i flera steg och förbereder för olika utfall.
• Försöker hitta brister i alla resonemang. Tycker det är kul att analysera utifrån extrempunkter.

En gissning är att många med framgångsrikt aktieintresse tillhör denna personlighetstyp. Med detta sagt är personlighetstyper ingen exakt vetenskap. Människor förändras över tid, formas av sin omgivning och passar inte till 100% in i mallar.

Vilken personlighetstyp tillhör du?

Utdelning 330,85 kronor!

Idag bokas utdelningen från Castellum och Hufvudstaden in på kontot. Hufvudstaden delar ut 2,5 kronor per aktie. Castellum delar ut 3,45 kronor per aktie. Totalt uppgår dagens utdelningar till 330,85 kronor.

Innehaven Industrivärden, Lundbergföretagen och Holmen kommer även dela ut denna månaden. Utdelningarna kommer investeras i samband med månadssparandet eller kort därefter

I förhållande till andra bloggare är dessa utdelningar astronomiskt små. Anledning till detta är att större delen av kapitalet är investerade i fonder. Totalt uppgår den förväntade utdelningen 2021 till 1 338 kronor. Den totala utdelningen kommer överstiga 1 338 kronor då fler köp kommer ske i aktier som ännu inte delat ut.

Utifrån inköpsvärdena ger dem enskilda aktierna tillsammans en direktavkastning på 2,53% idag.

Får ni någon utdelning?

Läs mer om Castellum hos Avanza (affiliatelänk).

Läs mer om Hufvudstaden hos Avanza (affiliatelänk).

Köpt för 10 658 kronor

Veckans inköp bestod av värdepapperna nedan. Månadssparande uppgick till 10 658 kronor. 

Insättningen härstammar från lön och ränteintäkter. Majoriteten investerades främst i fonder. Samtliga länkar nedan är affiliatelänkar.

Investor A

Värderas till substansrabatt. Är en aktie som passar byrålåda med stabila underliggande innehav. Hoppas arbitrage möjligheter mellan A och B aktien snart uppkommer. Läs mer om Arbitrage här. Köpte 1 aktie.

Castellum

Värderades till substansrabatt. Castellum har höjt utdelningen i 23 år och är nu ohotad utdelningskung. Tog ledartröjan från Hufvudstaden efter dem beslutat att sänka utdelningen 2021. Ser det som positivt att Rutger Arnhult stärkt sitt grepp kring Castellum, läs mer om detta här. Köpte 4 aktier.

Holmen B

Senaste köpet i Holmen var 2020-03-16. Vill uppnå bättre riskspridning genom att Holmen blir en större del av portföljen. Holmen är en en aktie för byrålådan. Jag är trygg med tillgångarna dem äger, det vill säga skog. Köpte 1 aktie.

Hufvudstaden A

Värderas till substansrabatt. När inlägget skrivs handlas aktien till 29,73% rabatt. Dem lärde tvistar hur värdefulla kontor och butikslokaler blir efter Corona. Min analys är att Hufvudstaden kommer klara detta bra. Köpte 2 aktier.

NIBE Industrier B

Det rapporteras att Parisavtalet och dess 1,5 gradersmål nu är bortom räckhåll. Den strukturella trenden med miljövänlig teknik som värmepumpar ger Nibe vind i seglen. Köptillfället är kanske inte optimalt. Men genom regelbundet sparande blir inköpskursen varken på toppen eller botten. Köpte 2 aktier.

DNB Global Emerging Markets Indeks A

Fonden med fokus på utvecklingsmarknader. Målvikten är 5% av fondportföljen. Detta är inte uppnått. Köpte för 1800 kronor.

Spiltan Aktiefond Investmentbolag

Fonden nästan alla svenskar äger. Fonden är inriktad mot svenska investmentbolag. Målvikten är 5%  av fondportföljen. Detta är inte uppnått. Köpte för 1800 kronor.

SEB Hållbar Sverige Indexnära

Fonden som replikerar svenska marknaden. Bra riskspridning om man gillar Sverige. Målvikten är 10% av fondportföljen. Detta är inte uppnått. Köpte för 2100 kronor.

Swedbank Robur Access Europa A

Fonden som följer den europeiska aktiemarknaden. Målvikten är 5% av fondportföljen. Detta är inte uppnått. Köpte för 2296 kronor.

Blod är tjockare än vatten.

Avanza redovisar vilka dem största aktieägarna är i ett bolag. Bilden nedan visar de största ägarna i Lundbergföretagen.

Att Fredrik Lundberg kontrollerat bolaget med stor majoritet är inget nytt. Men att hans döttrar Katarina och Louise var med på listan över största ägare hade gått mig förbi. Kanske har dem varit med på listan tidigare utan att jag reflekterat över det, eller hade dem då mindre poster. Tillsammans kontrollerar nu familjen 93,4% av bolagsrösterna. Hur stort inflytande denna trio har över Svenskt näringsliv är för mig svårt att greppa.

Något att fundera kring är Fredrik Lundbergs ålder, idag är han 69 år gammal. Ägarstrukturen kommer troligtvis inte vara lika centraliserad efter hans bortgång. Hur detta kommer påverka maktbalansen och bolagen dem äger återstår att se.

Stark ägarfamilj är inte unikt för familjen Lundberg. Latour har en liknande ägarstruktur där Gustaf Douglas med familj kontrollerar 79,2% av rösterna. Att det finns stora ägare kan resultera i utköp från börsen och möjligheten att vara aktieägare försvinner då. Tröskeln för utköp är mindre när kontrollen redan är total.

Gillar du starka ägare?

Läs mer om Lundbergföretagen B hos Avanza (affiliatelänk).

Länk till Latour hos Avanza (affiliatelänk).